Eingebettete Modelle machen aus Leasing eine Erfahrung statt eines Prozesses. Das bedeutet nicht nur einen technologischen, sondern auch einen psychologischen Wandel. In einer Welt der sofortigen Belohnung und gamifizierten digitalen Erlebnisse empfinden Kunden Finanzierung nicht mehr als separaten Schritt – sie erleben sie als Teil der Interaktion. Fortschrittsbalken, Sofortbestätigungen und personalisierte Angebote lösen die gleichen Belohnungseffekte aus, die Nutzer in Apps und Plattformen halten. Je reibungsloser und schneller die Erfahrung, desto höher der wahrgenommene Wert. In der Ära des Embedded Finance ist Usability nicht nur Design: sie ist Emotion.
– Stéphane Vettori, Chief Product Officer, Basikon

Inhaltsverzeichnis

1. Einführung: Embedded Leasing – die nächste Evolutionsstufe der Finanzwelt
2. Was ist Embedded Leasing?
3. Unsichtbar, aber da: die stille Revolution
4. Von Bilanzlücken zur modernen Technologie
5. Warum Embedded Leasing gewinnt: günstig, befriedigend und nachhaltig
6. Die Perspektive des Händlers: nahtlose Prozesse gestalten
7. Mehr als Autos: Embedded Leasing in verschiedenen Branchen
8. Fallstudie: Osteuropa zeigt den Weg
9. Hürden bei der Einführung: warum ist Embedded Leasing nicht überall?
10. Fazit: die nahtlose Zukunft der Finanzwelt

Einführung: Embedded Leasing – die nächste Evolutionsstufe der Finanzwelt

Obwohl Embedded Finance bereits Zahlungen, Kredite und Versicherungen umfasst, ist Embedded Leasing laut KPMG bemerkenswert unterrepräsentiert. Diese Lücke verhindert, dass die Branche das volle Potenzial von assetbasierter Finanzierung in digitalen Ökosystemen ausschöpfen kann. Das ist überraschend, da Leasing eine der ältesten Finanzpraktiken ist und heute die Nutzung von Vermögenswerten in Branchen wie Industrie, Risikomanagement oder Bilanzsteuerung unterstützt.

Die Unsichtbarkeit hat strukturelle Ursachen: Leasing war oft Bestandteil von Serviceverträgen, wurde im Backoffice abgewickelt und als technische Buchhaltungsfrage behandelt – nicht als kundennahes Produkt. Frühere Rechnungslegungsstandards hielten viele Leasingbestandteile außerhalb der Bilanz und verschleierten so deren Umfang und Bedeutung.

Dieser Artikel untersucht die Mechanik und strategische Bedeutung von Embedded Leasing und zeigt auf, wie es sich entwickelt – und welche Chancen sich daraus für zukunftsorientierte Unternehmen ergeben.

Was ist Embedded Leasing?

Embedded Leasing bedeutet, dass Leasing-Optionen direkt in den digitalen Nutzerfluss integriert sind. Kunden können einen Leasingvertrag auswählen, konfigurieren und verwalten – innerhalb derselben Oberfläche, in der sie das Produkt entdecken oder konfigurieren.

So wie integrierte Zahlungen den E-Commerce verändert haben, wird Embedded Leasing die Finanzierung von Vermögenswerten neu definieren.
– Thomas Nokin, CEO, Basikon

In der Praxis verbindet Embedded Leasing alle Schritte des Leasing-Lebenszyklus mithilfe API-basierter Prozesse – inklusive Identitätsprüfung, Scoring, Vertragserstellung und Zahlungsabwicklung. Anders als klassische Leasingmodelle, die auf externe Kanäle und manuelle Prüfungen setzen, vereint Embedded Leasing alle Phasen in einem koordinierten digitalen Ablauf. Dadurch wird die Leasing-Erfahrung sofort verfügbar, kontextbezogen und direkt im Point-of-Sale zugänglich.

Unsichtbar, aber da: die stille Revolution

Die Integration hat andere Bereiche der Finanzwelt bereits transformiert. Apple Pay bindet Zahlungen direkt in den Nutzerfluss ein, Uber integriert Bezahlung und Bestätigung vollständig in die App. Anbieter wie Floa Bank, Affirm und Klarna haben Finanzierungen am Point of Sale eingebettet. Plattformen wie Booking.com bieten integrierte Versicherungslösungen direkt im Buchungsprozess an.

Durch die Integration von Finanzdienstleistungen können Unternehmen ihren Kunden ein nahtloses Erlebnis bieten, ohne sie an andere Anbieter weiterzuleiten.
– Dr. Jens Luetcke, Geschäftsführer Deutschland, Solaris

Auch Leasing folgt diesem Prinzip – war jedoch historisch weniger sichtbar. In älteren Buchhaltungs- und Betriebsmodellen wurden Leasingkomponenten oft in übergeordnete Serviceverträge eingebettet und nicht als solche erfasst. Funktional war Embedded Leasing also bereits vorhanden, jedoch ohne analytische oder kommerzielle Sichtbarkeit.

Mit digitalen Kanälen und API-getriebener Architektur wird dieses implizite Modell nun explizit. Prozesse wie Entscheidung, Scoring und Vertragsabschluss finden innerhalb eines einzigen digitalen Nutzererlebnisses statt. Doch die Technologie allein erklärt nicht das neue Gewicht des Leasings – auch regulatorische Reformen, neue Markterwartungen und verändertes Nutzerverhalten haben erheblich beigetragen.

Von Bilanzlücken zur modernen Technologie

Frühere Rechnungslegungsstandards schufen strukturelle Lücken. Nach IAS 17 und ASC 840 wurden Leasingbestandteile in Dienstleistungsverträgen nicht immer separat ausgewiesen. Dadurch konnten viele Verträge außerhalb der Bilanz bleiben. Das schränkte die Transparenz ein und erschwerte den Vergleich langfristiger Verpflichtungen zwischen Unternehmen und Branchen.

Die Luftfahrtbranche zeigt das deutlich: Viele Jahre lang wurden langfristige Flugzeug-Leasingverträge als operating leases behandelt. Dadurch tauchten die Verpflichtungen nicht in der Bilanz auf. Die IFRS Foundation schätzte, dass durch die neue Regelung im ersten Jahr Leasingverpflichtungen im Umfang von 3 Billionen USD in Unternehmensbilanzen aufgenommen wurden.

Moderne Standards schufen hier Klarheit. IFRS 16 und ASC 842 verlangen, dass Leasingkomponenten von Dienstleistungen getrennt ausgewiesen werden. Nutzungsrechte und die zugehörigen Verbindlichkeiten müssen jetzt in der Bilanz erfasst werden. Diese Regeln schaffen eine konsistente Grundlage für die Identifikation und Berichterstattung von Leasingverträgen.

Technologie verstärkt diesen Wandel. API-gesteuerte Systeme und modulare Architekturen ermöglichen heute die automatische Identifikation von Leasingverträgen, Scoring und Vertragserstellung. Was früher manuell und fragmentiert war, wird nun durch gemeinsame Datenstrukturen und integrierte digitale Prozesse standardisiert.

Mit diesem technologischen Fundament beschleunigen sich weitere Entwicklungen rund um Embedded Leasing.

Warum Embedded Leasing gewinnt: günstig, befriedigend und nachhaltig

Dieses Kapitel beschreibt drei Gruppen von Einflussfaktoren. Sie erklären, warum nutzungsbasierte Finanzierung – also Transaktionen ohne Eigentumsübertragung – zunimmt. Einige Aussagen beziehen sich auf breitere sozioökonomische oder verhaltensbezogene Muster und liefern Kontext, ohne ausschließlich auf Embedded Leasing beschränkt zu sein.

Sozioökonomische Treiber

Sozioökonomische Bedingungen beeinflussen, wie Menschen und Unternehmen Assets finanzieren. Die Zahl selbstständiger Erwerbstätiger und kleiner Unternehmen ist gestiegen. Eurostat 2024 berichtet, dass mehr als 15 % der europäischen Arbeitskräfte selbstständig sind. Diese Gruppen bevorzugen planbare Kosten und geringe Anfangsinvestitionen. Leasing erfüllt genau dieses Bedürfnis, weil es Zahlungen über Zeit verteilt.

In vielen Märkten sind die Preise für Assets stark gestiegen. Die OECD zeigt, dass die Verbraucherpreise seit 2020 um etwa 30 % gestiegen sind. Eigentum wird dadurch schwieriger – Leasing wird zur praktikablen Alternative, da es hohe Einstiegskosten vermeidet.

Auch zwischen den Generationen gibt es Unterschiede: Jüngere Nutzer bevorzugen Flexibilität und Liquidität gegenüber Eigentum. Leasing passt sich diesen Präferenzen an. Diese sozioökonomischen Faktoren bilden einen Kontext, in dem Embedded Leasing erfolgreich funktionieren kann.

Psychologische Treiber

Psychologische Muster beeinflussen Entscheidungsverhalten. Menschen bevorzugen einfache und kontextuelle Optionen. Eingebettete Lösungen entsprechen diesem Muster, weil sie innerhalb der digitalen Nutzerreise bleiben und keine Umwege erzeugen. Wenn die Anzahl der Optionen steigt, wird Entscheidung schwerer – Embedded Leasing reduziert diesen Effekt durch einen kohärenten, unterbrechungsfreien Ablauf. Personalisierung verstärkt das Gefühl von Komfort, und laut Marqeta können integrierte Finanzierungsoptionen die Conversion um 25 – 35 % erhöhen, da sie den kognitiven Aufwand senken und die Akzeptanz steigern.

Eingebettete Modelle machen aus Leasing eine Erfahrung statt eines Prozesses. Das bedeutet nicht nur einen technologischen, sondern auch einen psychologischen Wandel. In einer Welt der sofortigen Belohnung und gamifizierten digitalen Erlebnisse empfinden Kunden Finanzierung nicht mehr als separaten Schritt – sie erleben sie als Teil der Interaktion. Fortschrittsbalken, Sofortbestätigungen und personalisierte Angebote lösen die gleichen Belohnungseffekte aus, die Nutzer in Apps und Plattformen halten. Je reibungsloser und schneller die Erfahrung, desto höher der wahrgenommene Wert. In der Ära des Embedded Finance ist Usability nicht nur Design: sie ist Emotion.
– Stéphane Vettori, Chief Product Officer, Basikon

Nachhaltigkeitstreiber

Nachhaltigkeit beeinflusst Konsummuster. Viele Nutzer bevorzugen Kreislaufmodelle mit Verlängerung, Aufbereitung und Wiederverwendung. Leasing unterstützt dieses Modell, weil es Nutzung von Eigentum trennt.

Aufbereitete und wiedervermarktete Assets verlängern Produktlebenszyklen. Die McKinsey & Ellen MacArthur Foundation zeigen Lebensdauerverlängerungen von 30 bis 50 % sowie CO₂-Einsparungen von bis zu 40 %. Eingebettete Modelle können diese Schritte digital verbinden – und damit nutzungsbasierte Konsummodelle praktikabler machen. Nachhaltigkeitserwartungen erhöhen die Relevanz von Leasingstrukturen.

Diese Dynamiken verändern Geschäftsmodelle und Asset-Nutzungsstrategien grundlegend – sie fordern mehr operative Agilität von Unternehmen und flexible, nutzenorientierte Optionen für Konsumenten.

Die Perspektive des Händlers: nahtlose Prozesse gestalten

Embedded Leasing beeinflusst, wie Händler digitale Kaufprozesse gestalten. Es eliminiert externe Schritte und hält den Kunden durchgängig im Prozess. Dadurch sinken Absprungraten – Kunden müssen nicht mehr zwischen Systemen wechseln.

Studien unterstützen diesen Effekt. Laut Marqeta brechen fast 40 % der Nutzer den Kauf ab, wenn sie Zahlungs- oder Finanzierungswege wechseln müssen. Eingebettete Abläufe reduzieren diese Reibung. Sie sichern die Kontinuität im Checkout und reduzieren die kognitive Belastung.

Auch Händler profitieren durch API-First-Modelle. McKinsey berichtet, dass über 80 % der Banken in API-basierte Architektur investieren. Diese ermöglicht es, Finanzierung direkt mit Konfiguration und Checkout zu verknüpfen – was manuelle Arbeit reduziert und die Verarbeitung beschleunigt.

Altsysteme verlangsamen jedoch die Umsetzung. Viele Institutionen arbeiten mit Infrastrukturen aus den 1980er- und 1990er-Jahren. Der Software Improvement Group zufolge erschwert dies moderne Embedded-Flows erheblich.

Diese Rahmenbedingungen beeinflussen, wie Händler Nutzerreisen gestalten. Embedded Leasing erlaubt ein vereinfachtes Modell, das Finanzierung, Scoring und Vertragsmanagement in einem digitalen Pfad bündelt.

Mehr als Autos: Embedded Leasing in verschiedenen Branchen

Embedded Leasing ist heute in vielen Branchen angekommen. Es hat sich über den Automobilsektor hinaus verbreitet – in die IT, industrielle Ausrüstung, erneuerbare Energien und die Landwirtschaft. Diese Sektoren setzen verstärkt auf Leasing, da kürzere Innovationszyklen und steigende Anschaffungskosten den Fokus auf Nutzung statt Eigentum verschieben.

Der weltweite Markt für IT-Leasing wächst stetig. Laut Congruence lag der Marktwert 2024 bei 4,66 Milliarden USD und wird bis 2032 auf über 12,5 Milliarden prognostiziert. Die Equipment Finance Industry berichtet, dass über 80 % der Endnutzer ihre Ausrüstung nicht kaufen, sondern finanzieren. Das zeigt: Der Wandel vom Eigentum zur Nutzung ist weit verbreitet.

Heute kann man nahezu alles, was die Wirtschaft benötigt, per Leasing finanzieren: Fahrzeuge und Fuhrparks, Bau- und Landmaschinen, Industrieanlagen und -ausrüstung, IT-Geräte, Software und Digitalisierungsinvestitionen, Gewerbeimmobilien, Medizintechnik, Kraftwerke und Windparks, Busse und Bahnen im Nahverkehr – und vieles mehr.
– Deutsche Leasing AG

Auch die Landwirtschaft folgt diesem Trend. Leasingmodelle ermöglichen den Zugang zu Landmaschinen – und sogar zu Vieh. Der Markt für Landwirtschafts-Leasing in Europa erreichte 2024 7,76 Milliarden USD. Plattformen wie CowGestion zeigen, dass sogar Nutztiere per Leasing verfügbar sind. Dadurch sinkt der Kapitalbedarf und die Asset-Verwaltung wird strukturierter.

Diese Beispiele verdeutlichen: Embedded Leasing weitet sich von Fahrzeugen auf zahlreiche Kategorien mit ähnlichem Nutzungsverhalten aus. Mit wachsender Akzeptanz in verschiedenen Sektoren rückt die Frage in den Fokus, wo die disruptivsten Innovationen im Embedded Leasing derzeit entstehen.

Fallstudie: Osteuropa zeigt den Weg

Osteuropa demonstriert, wie schnell Embedded Leasing umgesetzt werden kann. Diese Märkte haben ihre Finanzinfrastruktur später aufgebaut als Westeuropa – und waren dadurch oft von Anfang an digital. Das ermöglichte moderne Architekturen ohne veraltete Systeme.

Fintech-Investitionen beschleunigten diese Entwicklung. Allein in der baltischen Region wurden 2022 über 1,6 Milliarden Euro in Fintechs investiert. Laut Dealroom zählt Embedded Finance zu den Hauptthemen dieser Investitionswelle. Dieses Momentum ermöglichte neue Leasingplattformen mit durchgehend digitalen Prozessen.

Ein Beispiel ist Orion Leasing. Das Unternehmen nutzt eine API-First-Architektur zur Automatisierung von Onboarding, Bonitätsprüfung und Vertragserstellung. Dieses Modell ermöglichte ein jährliches Portfoliowachstum von 60 % und eine deutliche Steigerung der Neukundengewinnung. Es zeigt, wie digital-native Organisationen Leasing skalieren können – durch integrierte Infrastruktur.

Ein weiteres Beispiel ist Glinche Automobiles. Der Händler setzt auf einen vollständig digitalen Prozess, der Einkauf, Kundenmanagement und Sofortfinanzierung verbindet. Die Anbindung an die Crédit Agricole Bank ermöglicht End-to-End-Digitalflüsse und einen hohen Anteil an Online-Abschlüssen.

Diese Entwicklungen belegen: In digitalen Ökosystemen lässt sich Embedded Leasing schneller einführen – mit deutlich messbarem operativem Vorteil. Dennoch bleibt die Marktdurchdringung ungleichmäßig – aus strukturellen und technischen Gründen.

Hürden bei der Einführung: warum ist Embedded Leasing nicht überall?

Embedded Leasing fehlte in den frühen Narrativen rund um Embedded Finance nicht, weil es neu war, sondern weil es einem anderen Muster folgte. Zahlungen, Kredite und Versicherungen wurden als diskrete Ereignisse betrachtet – Leasing hingegen als langfristige, servicebasierte Beziehung. Diese strukturelle Abweichung führte dazu, dass es nicht in die Frameworks aufgenommen wurde, die später die Kategorie definierten. Deshalb bringt eine Suche nach "Embedded Leasing" auch heute noch nur wenige Treffer.

Die zweite Hürde ist technischer Natur. Leasing umfasst Verifikation, Scoring, Preisgestaltung, Vertragswesen und Lebenszyklusprozesse. Ohne modulare Systeme und API-basierte Workflows können diese Schritte nicht in einem einzigen digitalen Ablauf durchgeführt werden. Viele Institutionen verfügen nach wie vor über Infrastrukturen, die diese Komponenten voneinander trennen – das macht Leasing schwerer zu integrieren als etwa Zahlungen oder Kreditvergabe.

Diese beiden Einschränkungen – historische Fehlanpassung und technische Fragmentierung – erklären, warum Embedded Leasing noch nicht überall verbreitet ist, obwohl es funktional schon lange existiert.

Offene Architekturen verkleinern diese Lücke inzwischen, indem sie Scoring, Vertragswesen und Lebenszyklusmanagement vereinheitlichen. Sozioökonomische Entwicklungen, Nutzerverhalten und Nachhaltigkeitstrends verstärken diese Verschiebung zusätzlich. In Zukunft wird der Fortschritt von Embedded Leasing wahrscheinlich von tieferer KI-Integration, neuer Asset-Klassen und vollautomatisierten, nutzerzentrierten Finanzökosystemen geprägt sein.

APIs machen Leasing modular. Daten machen es relevant. In einer offenen Architektur arbeiten diese beiden Elemente zusammen, um den gesamten Lebenszyklus eines assetbasierten Finanzprodukts zu automatisieren und zu personalisieren. Von der Aufnahme bis zum Portfoliomanagement ist alles in einer Infrastruktur verbunden. So wird Embedded Leasing zum All-in-One-Motor moderner Finanzwelt.
– Thomas Nokin, CEO, Basikon

Fazit: die nahtlose Zukunft der Finanzwelt

Embedded Leasing integriert Finanzierung in digitale Nutzungsmuster und sorgt für konsistente Prozesse über verschiedene Branchen hinweg. Die Ausweitung vom Fahrzeugbereich auf IT, Maschinen und sogar Vieh zeigt, dass nutzungsbasierte Modelle über Asset-Klassen hinweg funktionieren.

Die Entwicklung einheitlicher Architekturen stärkt diesen Wandel, indem sie automatisiertes Scoring, strukturiertes Lebenszyklusmanagement und effizienten Datenaustausch ermöglichen. Diese Rahmenbedingungen sprechen für eine Zukunft, in der Embedded Leasing zur unsichtbaren Grundlage des Konsums wird – ob es sich nun um einen Computer, eine Maschine oder eine Kuh handelt.